capm(capm是什么的缩写)

本文目录一览：

• 1、什么是CAPM?和APT有什么区别?
• 2、capm的基本含义是什么
• 3、capm模型公式是什么

什么是CAPM?和APT有什么区别?

Apt和CAPM是标准金融理论的两个基本模型，既相关又不同。 apt 和 CAPM 的本质区别在于 CAPM 是均衡资产定价模型，而 apt 不是均衡定价模型。 虽然两种模型的线性形式相同，但建模思路不同。

APT与CAPM的本质区别在于，CAPM是一种均衡资产定价模型，而APT不是均衡定价模型。两者虽然模型的线性形式相同，但建模思想不同，CAPM模型是建立在市场均衡的基础上，以市场投资组合存在为前提，apt则不是。

APT比CAPM需要更少的限制性的假设。 APT与CAPM的作用十分相似。它可以作为公平收益率，因此可用于资本预算、证券估价或投资业绩评估。

对APT与CAPM是标准金融理论的两大基本模型，它们既有联系又有区别，现总结如下：APT与CAPM的本质区别在于CAPM是一种均衡资产定价模型，而APT不是均衡定价模型。

【答案】：第一，APT模型与CAPM模型的区别：（1）二者的假设基础不同。①APT并不假定投资者依据均值一方差规则做出决策，而是基于某个给定的的收益率计算公式进行决策的假设。而且，投资者也并非不得不回避风险。

capm的基本含义是什么

资本资产定价模型（CAPM）的基本内容是研究证券市场中资产的预期收益率与风险资产之间的数量关系，即为了补偿某一特定程度的风险，投资者应该获得多少的报酬率，以及均衡价格是如何形成的。

CAPM模型是资本资产定价模型（CapitalAssetPricingModel）的简称。它是一种广泛应用于金融学领域的定价模型，用来估算风险资产的期望收益率。

capm公式是E（ri）=rf βim（E（rm）-rf），含义是capm是研究充分组合情况下风险与要求的收益率之间均衡关系的模型，即资本资产定价模型。

capm模型公式是什么

capm公式为E（ri）=rf+βim（E（rm）-rf）。E（ri）是资产i的预期回报率，rf是无风险利率，βim是[[Beta系数]]，即资产i的系统性风险，E（rm）是市场m的预期市场回报率。

按照β的定义，代入均衡的资本市场条件下，得到资本资产定价模型：E（ri）=rf+βim（E（rm）-rf）。

CAPM模型的基本公式为：R_eq = R_f + *（R_m - R_f）。其中，R_eq 是市场风险调整后的期望收益率，R_f 是无风险收益率， 是企业的系统性风险系数，R_m 是市场收益率。

CAPM模型认为，每个证券的预期收益率应该由三部分构成：无风险利率、市场风险溢价和证券特定风险。具体地说，CAPM模型使用下列公式来计算资产i的预期回报：E（Ri） = Rf + βi × （E（Rm） - Rf）。

capm是资本资产定价模型的简称，资本资产定价模型公式为Ri=Rf+β（Rm-Rf）。注意：Ri表示资产i的收益率，Rf表示无风险收益率，Rm表示市场收益率，β表示资产i的β系数。